gibt an, zu welchen Kursen (in %) Zerobonds eines homogenen Marktsegments (zum Beispiel das Segment der Zerobonds einwandfreier Schuldner in einer bestimmten Eine Nullkuponanleihe (in Verkürzung der englischen Bezeichnung „Zero Coupon Bond“ im deutschen Sprachgebrauch auch Zero-Bond genannt) ist eine Sonderform Kapitalbedarf decken. Cash Bills, auch Bundeskassenscheine genannt, sind Zerobonds mit einer Laufzeit von einem Monat. Geldmarktbuchforderungen (GMBF), die Emission fest. Zu den Abzinsungspapieren gehören u. a. Bundesschatzbriefe, Zerobonds und einige Arten von Sparbriefen. Beispielrechnung Annahme: Nennwert Zinsanpassungstermin 0 und nach Zinsanpassungstermin 2 analog zu einjährigen Zerobonds. Mit einem Floater hat man die Möglichkeit, ein Bonitätsrisiko zu Sie sind eine der häufigsten Anleiheformen. Nullkuponanleihen (auch Zerobonds genannt) haben keine Zinskupons. Der Ertrag des Gläubigers besteht hier Anfangszeitpunkts den Preis der „reinen Wertpapiere“ (synthetisch erzeugte Zerobonds) an, die jeweils in 1 GE und in allen anderen Zeitpunkten 0 Geldeinheiten Diskontfaktor des Jahres ist. Sonderprobleme ergeben sich daraus, dass Zerobond-Renditen nur im Jahresabstand vorhanden sind. Damit könnte die Bewertung Der Discount gegenüber dem Underlying setzt sich aus den Zinsen des Zerobonds und den Verkaufserlösen der Put-Option zusammen. Ein Discount-Zertifikat Rolle, ob die berechneten Zinsen vom Anleger verwendet werden oder beim Zerobond erst gar nicht zur Auszahlung gelangen. Prozessrechtlich gelten Zinsen Cashflows eines Zerobonds? Sind die nicht gerade null außer am Ende der Laufzeit? 2. Sollte nicht auch einmal der Preis des Zerobonds in die Formel eingehen ausreichend, nur die Gesamtlaufzeit zu betrachten: Beispielsweise weist ein Zerobond mit nur einer einzigen Zahlung zum Laufzeitende eine weitaus größere Zinsempfindlichkeit Laufzeit? @Eckat Sollen wir einen neuen Artikel zu Zerobonds aufmachen? Ich denke besser nicht. - Bei Zerobonds wird die Verzinsung bei Emission herausgerechnet Marktverhältnissen zu erwarten ist (sog. spot rate, Nullkuponrenditen, oder engl. zerobond rates). Spot rates entsprechen den Renditen von Nullkuponanleihen mit einer Festzinsanleihen oder Straight Bonds genannt), Nullkuponanleihen (auch Zerobond genannt), sowie Perpetuals (auch Perpetual Bonds genannt). Seltener finden Geldmarkt-affinen Komponente handelt es sich meist um Zero-Strike-Calls und Zerobonds (Z.Plus-Serie Seite 5 Ausgabe 6/2007). Deshalb haben die Zertifikate-Transaktionen